Naučte se vydělávat na své sny


Bezplatné ebooky

Diskuze a poradna

Jak na...

Dnes a denně se nás lidé ptají, proč neobchodujeme raději než komodity akcie a s čím je lepší začít. A dnes a denně slýcháme spoustu ne zcela legitimních mýtů a nepravd o komoditním obchodování, které má velká většina hluboko zaryté v podvědomí. Pokusili jsme se tedy na stránkách FINANCNIK.CZ připravit několik jasných a konkrétních odpovědí, které snad dají lepší odpověď na to, proč obchodujeme právě komodity a ne akcie a vnést tak zároveň trochu světla pravdy do občas ne zcela správně pochopených mýtů o komoditách.

Co je pravdy na tom, že jsou komodity mnohem rizikovější, než akcie?

Pokud se zeptáte akciového obchodníka, proč neobchoduje komodity, většinou vám odpoví, že jsou komodity pro něho příliš rizikové. Toto je obvyklý argument většiny akciových obchodníků a i když je na něm určitě kus pravdy, není vždy hned vše tak jednoznačné, jak se může na první pohled zdát.

Pokud bychom si měli porovnat komodity a akcie z pohledu rizika na základě nějakého obraznějšího přirovnání, pak je možné komodity přirovnat k velké tankové lodi, zatím co akcie k malé rybářské bárce: pokud ztratíte kontrolu nad malou rybářskou bárkou, ta se pravděpodobně ztratí a později potopí někde v moři, avšak bez jakýchkoliv výraznějších následků. Pokud však ztratíte kontrolu nad obří tankovou lodí, mohou být následky katastrofální. A podobné je to i s akciemi a komoditami: pokud nakoupíte akciový titul, aniž by jste věděli co děláte, pravděpodobně přijdete v nejhorší variantě o pár set dolarů, tím však vše končí. Pokud otevřete pozici v komoditách a nevíte co děláte, už můžete dopadnout kapánek hůře. To je fakt, proti kterému není co dodat. Nyní se však pojďme na vše podívat z trochu jiného úhlu:

Zkusme se nyní podívat na možnost, že naší rybářskou bárku máme pevně v rukou a řídíme jí tím správným směrem. V takovém případě asi dokážeme s bárkou vydělat tu a tam nějaký slušnější dolárek, avšak nikoliv výraznější mění. Na druhou stranu, pokud pevně držíme v rukou tankovou loď, můžeme vydělávat doslova pohádkové jmění: ne nadarmo jsou rybáři ti, co většinou jenom přežívají a společnosti vlastnící tankové lodě ti, co oplývají pohádkovým bohatstvím.

V první řadě si tedy musíme říci, co vlastně chceme. Pokud si chceme jenom tak „hrát“, nebo si tu a tam přivydělat nějakou tu korunu, pak jsou akcie tím správným nástrojem. Pokud však chceme vydělávat slušné peníze, nebo dokonce získat absolutní finanční nezávislost, zřejmě se nám to těžko kdy podaří s akciemi - zatím co s komoditami máme šance podstatně vyšší.

Samozřejmě, nic není zadarmo. Pokud chceme vydělávat jako společnosti vlastnící tankové lodi, musíme se naučit takovou tankovou loď řídit. A právě zde vzniká velké nepochopení všech, kteří se (neprávem) klepou před komoditami strachy a raději zůstávají u svých „bezpečných“ akcií.

Naučit se řídit tankovou loď není o moc složitější, než se naučit kormidlovat rybářskou bárku. V konečném důsledku - v obou případech se musíte umět vyznat na moři, v obou případech se musíte vyznat v navigaci, všech potřebných záležitostech mořeplavby a v obou případech je vaším hlavním nástrojem kormidlo. Jediný podstatný rozdíl je, že spolu s velkou tankovou lodí přijímáte mnohem větší díl ZODPOVĚDNOSTI. A právě zodpovědnost je něco, co se řada lidí bojí velmi často přijmout a tak raději tací hledají jiné důvody proč akcie neobchodovat - například důvody a pohádky o větší volatilitě, limitních pohybech, a podobně. Což samozřejmě není zcela regulerní postoj - neboť nejenom komodity, ale i akcie mají svá nebezpečná úskalí a tak není férové tvrdit, zda-li je v tomto ohledu horší jedno, nebo druhé. Zkrátka a dobře, obchodník, který se naučí přijmout dostatečnou zodpovědnost za své akciové obchody bude řádně kormidlovat svou rybářskou bárku - se všemi občasnými nenadálými situacemi, které moře přináší. Kdo se naopak naučí přijmout plnou zodpovědnost za své komoditní obchody, bude tak řádně kormidlovat obří tankovou loď, přičemž nečekané situace které moře tu a tam nadělí nebudou příliš odlišné od těch, které potkají kormidelníka rybářské bárky.

Co se pak týče samotného procesu obchodování, jsou rozdíly mezi akciemi a komoditami natolik zanedbatelné, že není jakkoliv podstatné považovat toto za důvod upřednostňovat jedno nebo druhé. V obou případech je základním principem potřeba držet kormidlo pevně v rukou. A to je něco, co bude vždy stejné jak na malé bárce, tak obří lodi.

Pokud se kdy ponoříte do bližšího studia rozdílů komoditního a akciového obchodování, pak velmi brzy zjistíte, že obojí využívá velmi podobné, nebo spíše většinou zcela shodné nástroje. Z technického pohledu je tedy úplně jedno, co budete obchodovat. Záleží jen na vaší schopnosti přijmout zodpovědnost a na cíli vaší cesty: pokud chcete zbohatnout, musíte řídit tankovou loď. Pokud chcete tu a tam vydělat nějakou kačku, stačí vám projíždět se na rybářské bárce.

Poslední argument proti názoru, že jsou komodity rizikovější než akcie je pak z naší strany následující: není jediný důvod věřit tomu, že mohou být komodity tak příšerně rizikové a složité, když na nich dokázala vydělat přes milión korun za necelý rok 16 letá holka. A ruku na srdce - kdo z nás by nedokázal něco, co dokázala jedna teenagerka?

Co je pravdy na tom, že většina obchodníků stejně obchoduje akcie, nikoliv komodity?

Pokud opomeneme zmíněný fakt, že celá řada velkých světových spekulantů postupem času již před několika desetiletími začala přecházet ze svých akciových obchodů na komoditní (například proslulý obchodník Larry Williams), pak je tu argument zcela zásadnější a jednoznačně nevyvratitelný: převážná většina světových komoditních burz zaznamenává od dob velkého akciového „krachu“ technologických titulů nové a nové rekordy objemů obchodů každý další rok! Co je příčinou? Jednak, obrovská nedůvěra mnoha běžných akciových obchodníků k akciovému obchodování právě po zmíněné splasknuté bublině technologických akcií a skandálech typu Enron a WorldCom, které nechaly na holičkách stovky tisíc drobných akciových spekulantů po celém světě. Pak jsou tu ale i velké pokroky ze strany brokerských domů v USA, které ještě před lety nechtěly o komoditním obchodování ani slyšet a dnes komoditní obchody doporučují převážné většině svých klientů. Proč? Zkrátka a dobře, protože v komoditách se VYDĚLÁVÁ. Většina drobných spekulantů nechtějí držet své akciové tituly jenom pro nějakou zábavu, ale pro zhodnocení svých investic. Samozřejmě, v době nekonečných růstů technologických titulů se to dařilo hojně obrovskému množství drobných spekulantů, někteří z nich zbohatli dokonce doslova pohádkově. Tyto doby nekonečného růstu jsou však pryč a drobní investoři se musejí poohlížet po lepším způsobu zhodnocování peněz - pokud chtějí opravdu vydělat. A právě komodity se stávají nejvhodnější náhradou akcií pro gigantické množství nových spekulantů po celém světě, což dokazují i dramaticky rostoucí objemy obchodů na komoditních burzách. Jenom pro příklad, zde je oficiální tabulka z burzy CME (Chicago Meaintance Exchange):

CME AVERAGE DAILY VOLUME (v tisících)

January 2005

January 2004

Percentage Change

PRODUCT GROUP

 

 

 

Interest Rates

2,020

1,551

30%

E-Mini’s

1,268

1,013

25%

Equity Standard

      98

     90

  9%

Commodities

    54

     39

39%

   Total

3,766

3,109

21%

Jak vidíte, za jediný rok vzrostl objem komoditních obchodů o celých 39%! To už je úctyhodné číslo, které je jasným důkazem toho, že trend komoditní obchodování nabírá rapidní růst. Kdo chce vydělat, už dávno se rozhodnul dráhu drobného komoditního spekulanta okusit na vlastní pěst - což se z pohledu výše zmíněného zdá jako velmi rozumný krok. Cesty k bohatství jsou různé, ale skrze komoditní obchodování předznamenávají velmi solidní budoucnost.

Zcela  závěrem: několik faktů o komoditním versus akciovém obchodování

Fakt 1: komodity nejsou tolik „profláknuté“. To může být mínus, ale také velké plus.

O komoditách - narozdíl od akcií - neslyšíte na každém kroku. Nečtete o nich každý den v novinách, na teletextu, na internetu. Komodity jsou stále velké většině obchodníků skrytým tajemstvím, což je možná zcela neprávem dělá „tajemnějšími“ než ve skutečnosti jsou a současně tak napomáhá falešným horror-story o tom, jak jsou komodity příšerně rizikové.

Na druhou stranu, určitá „čistota“ komodit, skutečnost, že nejsou zatím tak zcela „masovou záležitostí“ z nich dělá něco mnohem příjemnějšího, něco, v čem se vás nesnaží každý „oblbnout“ ze všech stran každý den, něco, co je tu zřejmě jen pro ty, kteří jsou cílevědomější a chtějí více, než jen nakoupit tu a tam nějaký akciový titul na základě tipu nějakého „odborníka“ v televizi, internetu, apod. A že takových akciových „odborníků“ po světě je!

Fakt 2: komoditní trhy mají doposud čistý list ve směru krachů a skandálů.

Opět netřeba chodit daleko - skandály typu WorldCom a Enron, splasknuté bubliny typu technologické akcie a velké krachy na akciové burze, kterých se v historii též pár najde... To vše dělá v globálním pohledu komodity naopak mnohem bezpečnější, než akcie! Už jste snad někdy slyšeli, že by někdo falšoval údaje o množství vyprodukované pšenice v USA? Nikoliv. Už jste snad někdy slyšeli, že by se otřásly komoditní burzy v samotných základech? Nikoliv. Komodity mají čistý rejstřík a to pro ně mluví daleko spíše, než pro akcie. Samozřejmě, toto nemusí trvat do nekonečna. V tuto chvíli však z tohoto pohledu pojímáme ke komoditám větší důvěru, než k akciím.

Fakt 3: komoditní strategie Trend-following opakovaně poráží akciový S&P 500 Index

Pokud by jste v roce 1985 investovali 1000 USD do akciového S&P 500 Indexu, peníze hodnotily s jeho průběžným růstem a své roční kumulované zisky každý rok reinvestovali, v roce 2003 by jste svých 1000 USD proměnili do částky něco málo přes 6000 USD.

Pokud by jste však investovali stejných 1000 USD v roce 1985 do obrovského fondu proslulého komoditního obchodníka Johna W. Henrycho, který spravuje stovky miliónů dolarů, které pro své klienty „rozmnožuje“ v komoditních trzích s pomocí strategie zvané Trend-following, měli by jste v roce 2003 něco málo přes 136 000 USD. Tedy o celých 130 000 dolarů více.

Abychom však byli spravedliví - pojďme se kouknout na podobné srovnání v případě „méně úspěšného“ komoditního obchodníka Salema Abrahama spravujícího peníze klientů též s pomocí strategie Trend-following: 1000 USD investovaných v roce 1987 do akciového S&P 500 Indexu by jste do roku 2003 proměnili v částku něco málo přes 4000 USD. Zatím co stejných 1000 USD investovaných do komoditního fondu S. Abrehama by jste do roku 2003 proměnili do 34 000 USD. Rozdíl celých 30 000 USD! Napadá vás jediný rozumný důvod, proč upřednostňovat akciový S&P Index před komoditami?

Fakt 4: v akciích se jenom těžko stanete milionářem za 11 měsíců.

Doposud jsme nepoznali nikoho, kdo dokázal proměnit v akciích 10 000 USD do 1,1 milionu USD během 11 měsíců. Na druhou stranu, již několikrát citovaný slavný komoditní spekulant Larry Williams dokázal toto pozoruhodné zhodnocení peněz v komoditách rovnou několikrát. A abychom necitovali stále jenom Larryhov Williamse: stačí si přečíst knihu M. Linka „High probability trading“ a již po několika stránkách se dočtete o skutečných obchodnících, kteří běžně vydělávají v komoditách každý rok sedmimístné sumy... Pravda, nepopíráme, že to někteří nedokáží i v akciích... Ale dokáží to opakovaně po několik let po sobě i v dobách, kdy jsou akciové tituly po většinu času jako ping-pongový míček nebo se nacházejí v celkovém medvědím trendu? Nebo, dokáží to s počátečním kapitálem pár desítek tisíc dolarů? Komoditní obchodníci ano.

Upozornění: Všechny informace poskytované na Financnik.cz jsou určeny výhradně ke studijním účelům témat týkajících se obchodování na burze a neslouží v žádném případě coby konkrétní investiční či obchodní doporučení. Provozovatel serveru ani jednotliví autoři nejsou registrovanými brokery či investičním poradcem ani makléřem. Jsou-li na stránkách zmiňovány konkrétní finanční produkty, komodity, akcie, forex či opce, vždy a pouze za účelem studia obchodování na burze. Vydavatel serveru není zodpovědný za konkrétní rozhodnutí jednotlivých uživatelů.

Burzovní obchodování a investování s finančními instrumenty (a komoditami obzvláště) je vysoce rizikové. Rozhodnutí obchodovat komodity a akcie je odpovědností každého jednotlivce a jedině on sám nese za svá rozhodnutí plnou odpovědnost. Nikdy se nepouštějte do obchodů, jejichž podstatě plně nerozumíte. Pamatujte, že burza má svá pravidla, kterým je třeba porozumět, než začnu riskovat své vlastní peníze!

Tento web používá k poskytování služeb a analýze návštěvnosti soubory cookie. Používáním tohoto webu s tím souhlasíte.
Copyright 2016 © Financnik.cz - Developed by BlueCube.cz
Server Financnik.cz vydává a všechny služby provozuje Centrum finančního vzdělávání, s.r.o.
Všechny články zde uveřejněné podléhají autorskému zákonu a jejich kopírování pouze se souhlasem autora.